Likidite oranı: bilanço formülü ve standart değer. Likidite nedir? Likidite göstergeleri neyi gösteriyor?

Bölünmeye göre hesaplanır dönen varlıklardan kısa vadeli yükümlülüklere(mevcut yükümlülükler). Hesaplamanın ilk verileri şirketin bilançosunu içerir.

Bazen toplam likidite oranının eşanlamlısı olarak kullanılır. Ancak genel durumda bunlar farklı katsayılardır ve şuna göre hesaplanır: farklı formüller. Çünkü birincisi, ikincisinde mevcut olan kısa vadeli yükümlülükler içinde uzun vadeli borçları kullanmamaktadır.

Mevcut likidite oranı - ne gösterir?

Şirketin mevcut (kısa vadeli) yükümlülüklerini yalnızca dönen varlıkları kullanarak ödeme yeteneğini gösterir. Oran ne kadar yüksek olursa, işletmenin ödeme gücü o kadar iyi olur. Bu gösterge, tüm varlıkların acilen satılamayacağını dikkate almaktadır.

Likidite oranları hem işletmenin yönetimini hem de dış analiz konularını ilgilendirmektedir:

mutlak likidite oranı - hammadde ve malzeme tedarikçileri için;
cari oran- yatırımcılar için;
hızlı likidite oranı - bankalar için.

Cari oran - formül

Katsayıyı hesaplamak için genel formül

Rus işletmeleri için yıllara göre ortalama istatistiksel değerler

Gelir tutarı	Yıllara göre değerler, rel. birimler
Gelir tutarı	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Mikro işletmeler (gelir< 10 млн. руб.)	0.979	1.079	1.022	1.047	0.942	1.010	0.976
Mini işletmeler (10 milyon ruble ≤ gelir< 120 млн. руб.)	1.123	1.170	1.122	1.084	1.109	1.061	1.086
Küçük işletmeler (120 milyon RUB ≤ gelir)< 800 млн. руб.)	1.237	1.206	1.115	1.173	1.158	1.191	1.256
Orta ölçekli işletmeler (800 milyon RUB ≤ gelir)< 2 млрд. руб.)	1.228	1.189	1.255	1.220	1.217	1.285	1.312
Büyük işletmeler (gelir ≥ 2 milyar ruble)	1.399	1.350	1.311	1.368	1.325	1.308	1.346
Tüm kuruluşlar	1.334	1.272	1.235	1.268	1.239	1.246	1.285

Tablo değerleri Rosstat verilerine göre hesaplanır

Akım oranı - diyagram

Eş anlamlılar

genel kapsama oranı
toplam kapsama oranı
dolaşım oranı
borç karşılama oranı
sorumluluk karşılama oranı
borç karşılama oranı
toplam kapsama oranı
kısa vadeli borç karşılama oranı
toplam likidite oranı (bazen eşanlamlı olarak kullanılır)

Sayfa faydalı oldu mu?

Cari oran hakkında daha fazla bilgi bulundu

Aktif ve pasif cirosunun kuruluşun ödeme gücü üzerindeki etkisi Hızlı likidite oranı > 1 Mevcut likidite oranı 1,0-2,0 L T Gilyarovskaya D V Lysenko D A Endovitsky Mutlak oran
Rus şirketlerinin likidite, finansal döngü ve karlılığı arasındaki ilişki CR Cari Oran - cari likidite oranı CCC Nakit Dönüşüm Döngüsü - şirketin finansal döngüsü LOGTA Toplamın Logaritması
İşletmelerin mali durumunun değerlendirilmesi ve yetersiz bir bilanço yapısının oluşturulmasına ilişkin metodolojik hükümler Bir işletmenin bilanço yapısının yetersiz ve bir işletmenin iflas etmiş olarak tanınmasının temeli, aşağıdaki hususlardan birinin yerine getirilmesidir: aşağıdaki koşullar- raporlama dönemi sonunda mevcut likidite oranının 2'den az olması - özsermaye karşılama oranının
Ödeme gücü analizine metodik yaklaşım Ödeme gücünün resmi kriterlerini - mevcut likidite oranı ve özsermaye oranı - birlikte ele alalım.
Tahkim yöneticisinin analizi Mutlak likidite oranı 0,182 0,233 0,413 0,05 0,067 -0,115 değişim 0,051 0,18 -0,363 0,017 x Mevcut likidite oranı 0,64 0,548 0,896 0,41 0,502 -0,138 değişim -0,09 3 0,349 - 0,486 0,092x
Rusya Federasyonu'nu oluşturan yönetimlerin mali ve ekonomik faaliyetlerinin analizi Mutlak likidite oranı 0,134 0,182 0,233 0,413 0,279 değişiklikler 0 0,048 0,051 0,18 0 Mevcut likidite oranı 0,713 0,64 0,548 0,896 0,183 değişiklikler 0 - 0,073 -0,092 .348 0 Güvenlik
Sanayi işletmelerinin dış kaynak kullanımı ile yeniden yapılandırılması süreçlerinde mevcut likidite değişikliği riskinin değerlendirilmesi İki işletme Mevcut likidite oranı Yeniden yapılanma öncesi Yeniden yapılanma sonrası Yeniden yapılanma sonrası Yeniden yapılanma sonrası 1.375 1.364 1.711 1.462
Kasıtlı iflas belirtilerini belirlemek için FCD analizi Mutlak likidite oranı 0,0313 0,0243 0,0448 0,0135 Cari likidite oranı 0,1765 0,316 0,3668 0,1903 Borçlunun yükümlülüklerinin varlıklarıyla güvence altına alınması 1,2086 1,2931 1,1906
Bilançonun likiditesini, kısa vadeli geri ödemeye tabi olarak şirketin öngörülen ödeme yeteneklerini belirliyoruz. alacak hesapları ve mevcut stokların satışı, maliyetlerin karşılanması dikkate alınarak mevcut likidite oranını yansıtır; diğer isimler ise toplam likidite oranını; kısa vadeli toplam karşılama oranını;
Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 5 Z2 Bir işletmenin iflas olasılığının mevcut likidite oranına Kt l ve ödünç alınan fonların varlıklardaki payına bağlı olduğu iki temel göstergeyi kullanır U z s Bunların
Bir işletmenin likidite durumunun oran analizi Bu gösterge, mevcut likidite oranının standarttan düşük olması ancak bu oranın değerinin daha büyük olması durumunda hesaplanır.
Ticari kuruluşların bilançosunun likidite denetiminin özellikleri Bilanço verilerine göre, ekonomik literatürde bir ekonomik varlığın likiditesini karakterize etmek için, kural olarak, sette farklılık gösteren üç göreceli göstergenin hesaplanması önerilir. Kısa vadeli yükümlülükleri karşıladığı düşünülen likit fonların miktarı, mutlak likidite oranı, ara karşılama oranı, mevcut likidite oranı Tüm bu göstergeleri hesaplarken farklı paylar ve ortak bir pay kullanın.
Kurumsal borçlunun kredi itibarının değerlendirilmesine yönelik bir puanlama modelinin oluşturulması Ağırlık dikkate alınarak aralık için puan sayısı >1 5 Mevcut likidite oranı 0,1072 5 > 1 5 0,75-0,1 4 0,5-0,75 1 0-0,5 0 Oran
Kuruluşların mali durumunun analizinde güncel sorunlar ve modern deneyim - bölüm 4 Hızlı likidite oranı 0,407 0,377 0,419 -0,030 0,042 Mevcut likidite oranı 1,207 1,226 1,255 0,019 0,029 Hesaplanan oranlardan herhangi biri için normatif
Bir işletmenin iflas olasılığını tahmin etmek için vektör yöntemi Hiyerarşi ve ekonometri analiz yöntemlerine dayanan 7 yazarın çalışmasında, bir kuruluşun ödeme gücünü değerlendirme metodolojisinin 36 finansal oranından 9, modelin beş finansal oranı Şunlar seçilmiştir: cari likidite oranı sermaye verimliliği kriteri temel faaliyetlerin karlılığı net kâr oranı dönen varlıkların oranı
Finansal iflasın teşhisinde ekonomik analiz yöntemlerinin kullanılması 8,7 kat Mevcut likidite oranı Kt l 0,342 0,450 0,292 0,108 131,63 -0,158 64,89 Yükümlülük karşılama göstergesi
Rus işletmeleri için finansal istikrar standartları: sektöre özgü 18 Nisan 2011 tarih ve 175 sayılı Emir, mevcut likidite oranında küçük ayarlamalar yaparak, seçilecek olan standart değer olarak Ktl > 1'i belirlemiştir.
Rusya'da sermaye yönetimi göstergeleri ile halka açık şirketlerin piyasa değeri arasındaki ilişkinin istatistiksel analizi 2008 yılında, temsil edilen şirketlerin yarısının cari likidite oranı 0,915'i aşmadı, şirketlerin dörtte biri 0,614'ü aşmadı, dörtte biri 0,614'ü aşmadı
İşletme Sermayesi Yönetimi Tutumunda Matris toplam değer Dönen varlıkların kısa vadeli borçların tahmini kabul edilebilir değerine oranı, belirli bir işletme için kabul edilebilir cari likidite oranını oluşturur. Kabul edilebilir cari likidite oranını hesaplamak için iki seçenek vardır.
Nalchik Cannery LLC'nin mali durumunun ana alanlarından biri olan bilanço likiditesi, mevcut likidite oranının 2015 yılında 1.169, 2016 yılında ise 1.947 olduğunu gösterdi. 2015 yılında

Likidite, bir işletmenin yükümlülüklerini hem kısa hem de uzun vadede geri ödeyebilme yeteneğidir. Likidite aynı zamanda işletme sermayesi kaynaklarının nakde dönüşme yeteneği ve hızını da ifade eder. Bu gösterge, çeşitli türde kredi, kredi, vadeli ödeme vb. kullanan işletmeler için önemlidir.

Cari oran nedir

Cari oran (CR - cari oran), kuruluşun kısa vadeli (cari) yükümlülüklerini yalnızca dönen varlıklardan (işletme sermayesi) geri ödeme yeteneğini değerlendiren göreceli bir göstergedir.

Bu göstergeye aynı zamanda denir kapsama oranı Ve işletme sermayesi oranı.

Bu oran, şirketin ödünç alınan fonların geri ödenmesiyle ilgili yeteneklerini doğru bir şekilde değerlendirmek için gereklidir. Bir finansal araç olarak, bilançoda “dönen varlıklar” olarak adlandırılan işletme sermayesi hacmine göre yükümlülük tutarının doğru formüle edilmesine yardımcı olur.

Kuruluşun faaliyetlerini analiz etmek açısından likidite oranı işletmenin kısa vadede ödeme gücünü yansıtır(12 aya kadar vade) – gösterge değeri ne kadar yüksek olursa kuruluşun ödeme gücü de o kadar iyi olur.

Oranın çok yüksek değerleri, şirketin fonlarındaki dengesizliği (işletme sermayesinde çok büyük miktar) gösterebilir.

Cari oran: bakiye hesaplama formülü

Formül

Likidite oranını niceliksel olarak ölçmek için aşağıdaki formül gereklidir:

K lt = OK/TO,

burada K lt likidite oranıdır,

Tamam – işletme sermayesi miktarı,

K – mevcut borçların tutarı (bir yıl içinde geri ödeme süresi olan).

Dengeye göre

Likidite oranını hesaplamak için gerekli tüm veriler kuruluşun bilançosunda sunulmaktadır. Göstergenin kantitatif ölçümü, bilançonun aşağıdaki satırları kullanılarak gerçekleştirilir:

satır 1200 “Bölüm II hakkında toplam”
satırlar 1510, 1520, 1550.

Bilanço likidite oranı dönem (yıl) başına bir kez hesaplanır.

Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

K lt =s. 1200 / (s. 1510 + s. 1520 + s. 1550),

burada K tl – katsayı;

İle. 1200 = sn. 1210 + s. 1220 + sn. 1230 + sn. 1240 + s.1250 + s.1260;

İle. 1510 – “Ödünç alınan fonlar”;

İle. 1520 – “Borç hesapları”;

İle. 1550 – “Diğer yükümlülükler”.

Satır 1200, hammaddeleri, stoklardaki malzemeleri, alacak hesaplarındaki nakit parayı, nakit para ve gayri nakdi formu, kısa vadeli içeren işletme sermayesinin toplam tutarını gösterir. mali yükümlülükler ve diğerleri.

1510, 1520 ve 1550 numaralı satırlar V. Bölüm “Kısa vadeli yükümlülükler” ile ilgilidir, yani vade süreleri 12 aydan fazla değildir. Bu bölümde ayrıca “Ertelenmiş gelirler” satırı bulunmaktadır ancak likiditeyi etkilemez ve dikkate alınmaz.

Formül, dönen varlıkların likidite derecesine ve yükümlülüklerin geri ödenmesinin aciliyetine göre yazılabilir:

K lt =Ak1+Ak2+Ak3/(Pa1+Pa2),

A1 – 1240 ve 1250 satırları – yüksek likit varlıklar;

A2 – satır 1260 – orta likit varlıklar;

A3 – 1210, 1220 ve 1230 satırları – düşük likit varlıklar.

Dönen varlıkların likiditesi ne kadar yüksek olursa, o kadar hızlı nakde dönüşebilirler.

P1 – 1520 – son derece acil yükümlülükler;

P2 – 1510 ve 1550 – kısa vadeli yükümlülükler (kısa vadeli ödenebilir hesaplar).

Cari oranın standart değeri

Standart değerlere ilişkin veriler şu şekilde belirlenir: metodolojik talimatlar altında yatan finansal analiz işletmelerin faaliyetleri.

Normal bir likidite oranının bu aralıkta olduğu kabul edilir. bir buçuktan iki buçuka kadar.

Çoğu sektör için birden düşük bir değer, kısa vadeli borçların karşılanmasıyla ilgili mevcut sorunların göstergesidir.

Kürelerde perakende veya yemek servisi katsayı bire eşit Bu sektörler yüksek oranda kısa vadeli kredilerle karakterize edildiğinden bu durum normal olacaktır.

Endüstriyel işletmeler için uzun bir üretim döngüsüyle göstergenin normal değeri aynı seviyede olacaktır 3 ve üzeriÇünkü bu tür işletmelerin büyük miktarda envanteri vardır ve çalışmaları devam etmektedir.

Video - mevcut likidite oranının hangi değeri norm olarak kabul edilebilir:

"Likidite", belirli bir işletmenin bazı varlıklarının şu anda daha fazla talep gören diğer varlık türlerine hızlı bir şekilde dönüşme (dönüştürme) yeteneğidir.

En kesin “likidite” kavramı, bir varlığın genellikle nakde dönüştüğü zaman birimiyle tanımlanır.

Bir işletmedeki likidite, özünde, onun yükümlülüklerini karşılama yeteneğini gösterir. Bu nedenle, belirli bir (ortalama) süre içinde piyasa fiyatından satılan varlıklar ile icra için son tarihlerin açıkça belirlendiği varlıklar olarak ayrılırlar.

Bir işletmenin likiditesi her şeyden önce işletme kaynaklarına ilişkin kısa vadeli yükümlülükleri karşılama yeteneğini gösterir. Likidite oranı en doğru ve en doğru bilgiyi verir. genel fikirŞirketin varlıklarının likiditesi hakkında. Bir işletmenin normal düzeyde likiditeye sahip olabilmesi için, gerekli koşul varlıkların değerinin mevcut borç tutarını aşmasından oluşur (“altın mali kural”).

Anlamlar nasıl yorumlanır?

“Cari likidite oranı” (veya diğer adıyla “toplam borç karşılama oranı”), dönen varlıklar ile kısa vadeli (kısa vadeli) yükümlülükler arasındaki oranın hesaplanmasına dayanan analitik bir göstergedir.

Cari oran, bir şirketin kısa vadeli (vadesi bir yıldan fazla olmayan) borçlarını ne kadar hızlı ve ne ölçüde ödeyebileceğini gösterir. Finansman yükümlülüklerinin kaynağı belli bir piyasa değeri olan dönen varlıklardır.

Mevcut likidite oranı ne kadar yüksek olursa, ödeme gücü de o kadar yüksek olduğundan işletmedeki durum o kadar istikrarlı olur.

Aynı zamanda uzmanlar, yalnızca belirli bir noktadaki mevcut ödeme gücünü değil, aynı zamanda şirketin dış mali koşullardaki etkilenemeyecek keskin bir değişiklik karşısında fatura ödeme yeteneğini de kastediyor.

Bir tür mücbir sebebin ortaya çıkması, şirket yönetimini rezervlerin bir kısmını satmaya zorlayabilir. Bu tür faaliyetler şirketin ana profili değildir. Mevcut likidite göstergesinin hesaplanmasının temeli şirketin bilançosudur (1 numaralı muhasebe formu).

Mevcut likidite oranını hesapladıktan sonra bunu doğru yorumlamak gerekir.

Ancak yeterli akışın sağlanmasıyla bu durum çözülebilir. peşinŞirketin işletme faaliyetleri sırasında. Bunu yapmak için uzmanın “Nakit Akış Tablosunu” (Form No. 4), satır 4111'i analiz etmesi gerekir. Örneğin perakende ticaret yapan şirketler için bu durum oldukça kabul edilebilir.

Aşırı şişirilmiş bir likidite göstergesi genellikle çalışma kaynaklarının yetersiz kullanıldığını ve kısa vadeli kredilere (banka kredileri dahil) sınırlı erişimi gösterir. Örneğin tamamen kârlı bir şirketteki birikim likit olmayan mallar Cari oranın hızlı bir şekilde artmasıyla karakterize edilir.

Likidite oranının artmasına neden olabilecek diğer faktörler arasında aşağıdakiler öne çıkmaktadır:

Tedarikçiler ve diğer karşı taraflar arasındaki karşılıklı anlaşma koşullarının sıkılaştırılması.
Müşterilere aşırı borç verme (bir şirketin büyük miktar alacak hesapları ve alıcılar için ödeme koşullarıyla ilgili neredeyse hiçbir gereklilik yoktur).
Depolarda veya üretimde hammadde ve diğer malzeme stoklarında artış.

Merhaba Vasily Zhdanov, bu yazımızda RAS'a göre likidite göstergelerinin hesaplanmasına bakacağız. Her işletme kendi varlıkları (mülkleri) ve borçları (mülkiyet kaynakları) hakkında verilere sahiptir. Aynı zamanda bazı mülk parçaları gerektiğinde kolaylıkla satılabilirken diğerlerinin satışı çok zaman alacaktır veya hiç satılması mümkün olmayabilir. Bazen bir şirketin yükümlülükleri uzun vadeli veya kısa vadeli olabilir; yani bazı borçların yakın gelecekte geri ödenmesi gerekirken diğerleri uzun bir süre içinde karşılanabilir. Belirli bir satış oranıyla karakterize edilen bir dizi varlığın satılması durumunda kısa vadeli borçların ne kadarının geri ödenebileceğini anlamak için likidite göstergeleri hesaplanır.

Ticari bir işletmenin likiditesi: tanımı, sınıflandırılması

En geniş anlamda likidite, çalışma nesnesinin nakde dönüştürülebilme yeteneğidir. Ticari bir organizasyonun verimliliğinden bahsedersek, likidite, herhangi bir varlığın (veya bir şirketin tamamının, yani mevcut tüm varlıkların toplamının) kısa sürede piyasaya yakın bir fiyattan satılma kabiliyetini ifade eder. Ve bir ürünün likiditesi, nominal fiyattan satışının olası hızıdır.

“Likidite” kavramının tanımından, bir varlığın ne kadar likit olduğu, daha kolay ve daha hızlı satılabileceği ve tam değerini kazanacağı sonucuna varabiliriz. Bu nedenle değerler genellikle şu şekilde ayrılır:

likit olmayan(bunların satılması ya tamamen imkansızdır ya da çok zordur),
düşük likidite(bu mümkündür ancak uygulanması zor ve zaman alıcıdır) ve
son derece sıvı(Kısa sürede uygulanması mümkün olan).

Bilanço likiditesi, bilanço varlık ve yükümlülüklerinin gruplandırılması

Bir Rus kuruluşunun bilançosunun Varlık ve Yükümlülüklerinin gruplanma sırasını ele alalım - Varlıklar en çok likitten en az likit olana doğru düzenlenir ve Yükümlülüklerin düzenlenme sırası şirketin yükümlülüklerinin geri ödenmesinin aciliyetine bağlıdır:

Bilançoda Varlıkların Gruplandırılması		Bilançoda Borçların Gruplandırılması
A1	Son derece sıvı (para, kısa vadeli yatırımlar)	P1	En acil yükümlülükler (karşı taraflara, bankalara, çalışanlara vb. ödenecek cari hesaplar)
A2	Hızla uygulandı (kısa vadeli “alacaklar” - ödemelerin raporlama tarihinden itibaren en geç 1 yıl içinde alınması gereken şirkete borçlar)	P2	Orta vadeli yükümlülükler (kısa vadeli krediler ve borçlanmalar, gelecekteki harcamalar için rezervler, diğer kısa vadeli borçlar)
A3	Uygulaması yavaş (dönen varlıklar A1, A2 gruplarına dahil değildir)	P3	Uzun vadeli yükümlülükler (Bölüm IV “Uzun vadeli yükümlülükler”den alınan yükümlülükler)
A4	Uygulaması zor (duran varlıklar – tümü)	P4	Kalıcı yükümlülükler (şirketin kendi fonları)

Bilançoya göre likit olup olmadığını her bir Varlık ve Yükümlülük grubu için sonuçları karşılaştırarak anlayabilirsiniz. Aşağıdaki durum mutlak likiditeyi gösterir:

Eşitsizlik	Bu ne anlama geliyor
A1 > P1	Mevcut yüksek likiditeye sahip varlıkları satarsanız, şirket en kısa vadeli yükümlülüklerini ödeyebilecektir.
A2 > P2	Şirketin hızlı satılabilen mülklerinin satışının ardından ortalama bir geri ödeme süresi ile borçların ödenmesi mümkün olacak.
A3 > P3	Yavaş satılan varlıkların satışından elde edilen gelirlerle 1 yılı aşan geri ödeme süresiyle borçların kapatılması mümkün oluyor.
A4< П4	Bir işletmenin satılması güç varlıklarının toplam değeri, özsermayesinin toplam tutarından azdır.

Likidite oranları: türleri, anlamı, yorumu

Likidite oranlarının hesaplanması, kabiliyetin özelliklerini elde etmek amacıyla yapılır. tüzel kişilik sahip olduğu her şey pahasına tüm yükümlülüklerini yerine getirmek.

Likidite göstergelerinin amacı, bir işletmenin varlıklarının değerini aynı tarihteki kısa vadeli borç tutarlarıyla karşılaştırmaktır. Başka bir deyişle, her bir likidite oranı, her bir varlık grubunun satılmasıyla mevcut kısa vadeli borcun ne kadarının karşılanabileceğini gösterir.

Bir ticari işletmenin sahip olduğu mülk, olası satış hızına bağlı olarak 3 kategoriye ayrılabilir. Bu derecelendirmeye dayanarak 3 likidite göstergesi tanıtıldı:

Hızla nakde çevrilebilen varlıklar (para, kısa vadeli yatırımlar). Mutlak likidite oranı bunların değerinden hesaplanır.
Oldukça hızlı satılan varlıklar (kısa geri ödeme süresi olan alacak hesapları). Ortalama likidite göstergesi, hızlı satılan ve oldukça hızlı satılan varlıkların miktarından hesaplanır.
Nispeten hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen varlıklar (şirket stokları). Toplam likidite göstergesinin değeri, tüm dönen varlıkların toplam değerinden hesaplanır.

Dolayısıyla likidite oranları aşağıdaki noktaları gösterecek şekilde tasarlanmıştır:

Mevcut likidite oranı, 1 ruble kısa vadeli yükümlülük başına kaç ruble dönen varlık olduğunu gösterir.

Mutlak likidite oranı, bir şirketin kısa vadeli borçlarının ne kadarının piyasadaki nakit ve nakit benzerleri kullanılarak geri ödenebileceğini gösterir. menkul kıymetler ve mevduatlar.
Toplam likidite oranı, dönen varlıkların satışı yoluyla mevcut borçların geri ödenip ödenemeyeceğini gösterir.

Özetlemek gerekirse likidite oranlarının hesaplanması, şirketin borçlarını zamana bağlı olarak geri ödeyebilme yeteneği hakkında fikir edinmek isteyen analistler için gereklidir. Bu tür verilere sahip bir uzman, incelenen işletmenin borç ödeme gücü olup olmadığını, geçmişe bakıldığında borç ödeme gücünün dinamiklerinin neler olduğunu ve bu kuruluş için tahminlerin neler olduğunu öğrenebilir.

Bir işletmenin likidite göstergeleri genel formüller ve bilanço kullanılarak nasıl hesaplanır?

Her likidite göstergesi için aşağıdaki ifade doğrudur: Likidite oranı, belirli bir mülk türünün maliyetinin (satış dönemine göre sınıflandırmaya göre) kısa vadeli yükümlülük tutarına oranı olarak hesaplanır. Hesaplamaların yapılmasına ilişkin bilgiler şirketin bilançosunda bulunabilir (genellikle bu amaçla toplu bir form derlenir - büyütülür, genelleştirilir).

Önemli! Kısa vadeli yükümlülüklere ilişkin bilgiler V. Bölüm'ün toplamı olarak belirlenebilir ancak karşılıklar ve ertelenmiş gelirler önemli miktarda olmadığında aslında borç teşkil etmezler.

Bilançodaki tahmini yükümlülüklerin değerleri ve gelecekteki gelir tutarı önemli değerler alırsa, göstergelerin hesaplanmasına yönelik formüllerde, alacaklılara olan borçların tutarı ve borç alınan fonlara ilişkin yükümlülükler, Bölüm V'in satırlarına göre alınmıştır. , kullanılmalıdır:

Genel formül	Denge formülü

Likidite göstergelerinin hesaplanması (mevcut likidite)

Mevcut likidite oranı (karşılama oranı, toplam likidite oranı, CR – cari oran)şirketin mevcut varlıklarını (tümü veya yalnızca bir kısmını) satarak kısa vadeli borçlarını ödeyebilme yeteneğini yansıtan finansal bir göstergedir. Mevcut likidite göstergesinin değerine göre kuruluşun ödeme gücü olup olmadığını belirleyebilirsiniz.

Toplam likidite göstergesi şirketin dönen varlıklarının kısa vadeli borçlarına oranı olarak hesaplanır:

Önemli! Yukarıda sunulan formüle katılan dönen varlıkların miktarından uzun vadeli alacakların hariç tutulması gerekmektedir (2011 yılına kadar Bilançoda belirtilmiştir).

Cari oran değerlerinin ekonomik yorumu oldukça basittir:

göstergenin 1.5-2.5 aralığındaki değeri dünya uygulamasında normatif kabul edilir (faaliyet alanına göre değişir);
Rusya Federasyonu'ndaki işletmeler için normatif değer CR>2'dir;
CR>3 ise, bu çoğunlukla şirket yöneticilerinin işletmenin sermayesini irrasyonel bir şekilde yapılandırdığını gösterir;
1'den küçük bir katsayı değeri büyük bir finansal riskin varlığını gösterir, çünkü Şirket borçlarını istikrarlı bir şekilde ödeyemiyor.

Likidite göstergelerinin hesaplanması (hızlı likidite)

Hızlı likidite oranı (hızlı likidite oranı, ara likidite oranı, QR - hızlı oran), bir işletmenin herhangi bir nedenle üretilen ürünleri satmasının mümkün olmadığı bir durumda mevcut tüm cari yükümlülüklerini geri ödeme yeteneğini yansıtan bir finansal göstergedir. ürünler.

Hesaplanmış bu gösterge Yüksek likit dönen varlıkların ve kısa vadeli borçların (kısa vadeli borçlar) oranı olarak:

Önemli! Mevcut likidite oranının hesaplanmasından farklı olarak, varlıkların bileşimindeki hızlı likidite göstergesi hesaplanırken, stoklar (stoklar) dikkate alınmaz, çünkü büyük nakit ihtiyacı nedeniyle satılırlarsa, stoklar (stoklar) dikkate alınmaz. diğer işletme sermayesi şirket için maksimum zarar olacaktır.

Hızlı likidite oranının değeri bire eşit veya 1'den büyük çıkarsa bu iyiye işarettir.

Likidite göstergelerinin hesaplanması (mutlak likidite)

- Batı'da tanınmayan, bir işletmenin ödeme gücü olup olmadığını, yani şirketin vadesi 1 yıldan kısa olan borçlarını ödeyip ödeyemeyeceğini gösteren ekonomik bir gösterge.

Mutlak likidite göstergesi, şirketin kullanabileceği fon miktarının ve kısa bir süre için yapılan finansal yatırımların kısa vadeli tüm yükümlülüklerin tutarına bölünmesiyle hesaplanır:

Önemli! Yukarıdaki mutlak likidite hesaplama formülüne katılan varlıklar kapsamında, yalnızca para ve nakde yakın nitelikteki varlıklar muhasebeye tabidir.

Rus işletmelerine ilişkin düzenlemelerden elde edilen bilgilere göre mutlak likidite göstergesinin standart değeri 0,2 ve üzeri bir değerdir.

Likidite göstergelerinin standart değerleri: ekonomik yorum

Kuruluşların likidite oranlarının her birinin standart değerlerinin ne olduğunu ve bunların nasıl doğru şekilde yorumlanacağını düşünelim:

Likidite oranı	Normatif değer	Ekonomik yorum
Toplam likidite oranı	1'den büyük veya ona eşit, ancak 1'den çok büyük değil.	1'e eşit veya 1'den biraz büyük bir değer, dönen varlıkların satışı sonrasında kısa vadeli borçların geri ödenebileceğini gösterir. Değer 1'den önemli ölçüde yüksekse şirket sahipleri mevcut işletme sermayesini etkin bir şekilde kullanmıyor demektir.
Mutlak likidite oranı	0,2'den 0,5'e.	Göstergenin değeri belirlenen limitler dahilinde ise, sahibinin kısa vadeli borçlarının %20-50'sini kısa sürede ödeyebileceği anlamına gelir.
	0,7'den 1'e.	Şirket kısa vadeli borçların %70-100'ünü hızlı bir şekilde ödeyebilme kapasitesine sahiptir.

Bir işletmenin likidite göstergelerinin hesaplanmasına bir örnek

Varsayımsal bir LLC "Prens ve Fakir"in Bilançosundan bazı verileri bildiğimizi hayal edelim:

Prince ve Pauper LLC'nin likidite göstergelerini hesaplayalım:

Likidite oranı	Hesaplama formülü	Değerlerin yorumlanması
Mutlak likidite oranı	K1 = (171 + 138) : (216 + 204) = 0,7357	0,2'den büyük bir değer normal kabul edilir. Şirket, hesaplarındaki mevcut nakit ile borçlarının yüzde 73'ünü karşılayabilecek.
Hızlı likidite oranı	K2 = (171 + 138 + 231) : (216 + 204) = 1,2857	Değer en az 0,8 olmalıdır. Şirketin alacak hesapları da dahil olmak üzere tüm fonlarını kullanmaya karar vermesi durumunda bu tutar toplam borç tutarının 1,28 katı olacaktır.
Kritik likidite oranı	K3 = (171 + 138 + 231 + 269) : (216 + 204) = 1,9261	Değer 1'den çok daha yüksektir, bu da şirketin muhtemelen işletme sermayesini akıllıca yönetmediği anlamına gelir.

Likidite oranlarının hesaplanmasına ilişkin sık sorulan soruların yanıtları

Soru: Bir holding grubunun parçası olan bir şirketin ödeme gücü derecesini en doğru şekilde karakterize eden likidite göstergesi hangisidir?

Cevap: Mutlak likidite göstergesinin değerlerine göre ödeme gücü seviyesinin belirlenmesi tavsiye edilir. Aynı zamanda likidite oranının değeri hesaplanırken iç alacak ve borç tutarlarının dikkate alınmasına gerek yoktur.

Soru: Cari oran hesaplanırken likit olmayan stoklar dikkate alınıyor mu?

Cevap: Hayır, likit olmayan stoklar dikkate alınmamalıdır.